阿财电器维修风口日本断供韩国半导体材料爆
2024-08-14 来源：悦跑圈资讯
G20才结束，隔壁的“邻居”就出来“搞事”了。
随着日本一声令下，全球半导体行业或将迎来变局。
日本经济产业省7月1日宣布，从4日起，日本将限制对韩国出口三种半导体及OLED材料。
三种材料分别是用于电视和智能手机面板上使用的 氟聚酰亚胺、半导体制作过程中的核心材料 光刻胶和高纯度半导体用 氟化氢。
这三种材料均属于半导体及显示行业内的核心材料，而日本则是站在该“食物链”顶端的梯队，因此一旦收紧出口，势必对韩国企业产生影响。
同时日方没有明说原因，仅提及“日韩信任关系受到严重损害”。
此外，日本还考虑修改规定，把韩国从“白名单”国家排除在外，以使韩国无法享受尖端技术出口免申请的优惠。
制裁措施会对韩国进口产生什么影响？据《中央日报》援引日本时事社消息称，这意味着日本供应商今后向韩方出口相关材料时，每一笔合同都需要经过日本政府批准。
而日本《读卖新闻》认为，由于日本政府基本不会批准申请，日本实际上是禁止向韩国出口半导体材料。
《中央日报》认为，日方的公告，不仅直接点名“大韩民国”，还提及“日韩关系受到严重损害”，由此可见这明显是日方对于韩国劳工赔偿诉讼的“对抗措施”。
报道还提到，限制出口的三种材料里，有两种材料，日本占据世界90%的市场份额，韩国企业难以找到替代供应商，无疑将遭受“直接打击”。日韩关系也将面临全面冲突。
对于日方的举措，《日本经济新闻》表达了担忧。该媒体指出，日本可能会被外界批判“随意运用通商规则”，毕竟日本政府一向在国际社会呼吁自由公正的贸易。与此同时，若韩国企业开辟其他供货渠道，也可能导致日韩半导体产业“脱钩”的结局。
韩国专家们担心，韩国半导体、显示器产业所占的韩国GDP比重原本就很大，因此此次事件对韩国的冲击也会更大。
另外，从制造业的情况来看，因为缺少材料整个工程都将法进行。考虑到这一点，如果日本加大“压力”，韩国半导体、显示器企业可能会遭受巨大打击。
有人不禁感叹：眼下的市场，高科技和原材料，二者务必要占一样，不然“被碰瓷”是早晚的。
韩企或将从中长期受惠？不过，韩国国内也有声音认为日本限制半导体材料出口对于韩国产业中长期来看是件好事儿。因为日本限制将有助韩企提高韩国国内材料的比重，这次限制最终会是日本自找苦果。
据韩联社报道，韩国KTB投资证券7月1日分析说，日本试图对韩国半导体及显示器核心材料进行出口限制，反而会对韩国企业起到有利作用。
KTB研究员金阳（音）预测称“如果日本试图限制出口，韩国半导体、显示器制造企业在短期内可能会出现生产差池，但从中长期角度看，可能会从中受惠。”
金阳解释说:“由于目前半导体和显示器处于供应过剩局面，因此制造企业将以此次事件为契机耗尽过剩库存的同时，还将以限制规定导致生产出现差池为借口，今后可以加强对日本企业的价格谈判力度。”
他还称，半导体、显示器制造企业今后可能会增加韩国国内生产材料的比重，因此，韩国国内生产企业也将获得利益。相反，日本的原材料企业必然会遭受直接打击。韩国是全球存储器生产设备(CAPA)占有率高达53%的世界最大的原材料市场，但目前东芝、夏普等日本企业还没有余力扩大占有率，因此，此次限制规定的尝试被认为是日本的自找苦果。
在如此背景之下，不少人从中嗅出了机遇：国内相关产业链公司有望受益！
国盛证券认为，从韩国半导体产业看，影响最大的是OLED、存储芯片、CIS芯片产业。韩国OLED技术全球领先，占全球产能70%以上。在日本相关材料限制出口韩国的影响下，国内面板等相关产业有望受到市场关注。
那么有哪些公司可能会就此受益呢？中欣氟材：国内含氟精细化学品中间体行业优秀服务商。公司专业从事氟精细化学品的产品研发、生产和销售,主导产品包括2,3,4,5-四氟苯甲酰氯、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪、2,3,5,6-四氟苯系列和BMMI,应用于医药中间体、农药中间体、新材料与电子化学品等三大下游领域。
多氟多：多氟多在2018年年报中披露，公司以电子级氢氟酸为代表的多酸产品在半导体领域取得重大进展，毛利率稳步增长。电子级氢氟酸从PPB级别(10的负9次方)，现在做到PPT级别(10的负12次方)，已开始向国际知名芯片厂商的国内工厂供货。
巨化股份：国内氟化工龙头,产品结构调整,含氟聚合物盈利占比不断提升助力公司业绩持续增长。
永太科技：公司与全球知名液晶厂商德国默克、日本智索等建立战略业务关系。LCD光刻胶市场巨大,公司1500吨CF光刻胶满产可贡献1.17-1.86亿元。此外公司拟以自有资金投资建设年产60吨OLED电子材料项目,加大平板显示领域布局;同时拟投资建设4340吨美托洛尔等19个原料药及6亿粒中药提取项目,多元化打造利润新增长点。
飞凯材料：产品多点开花,材料综合平台逐步形成。公司研发费用率持续维持行业较高水平,新产品研发销售推进顺利。OLED材料一季度已经开始销售,仍有0.5t/aOLED项目在建。5000t/aTFT光刻胶项目预计19年年底投产。IC制造封装领域,剥离液、清洗液、电镀液等多项产品稳定销售,产品品类仍在持续扩充。新产品毛利率较现有主业更高,放量销售后将大幅增厚公司利润。
康达新材：公司主营业务为中高端胶粘剂及新材料产品,打造新材料+军工平台。公司产品覆盖环氧胶、聚氨酯胶、丙烯酸胶、SBS胶粘剂等八大系列,下游应用为风电、软材料复合包装、轨交、海军船舶、汽车、电子电器、建筑、机械设备、工业维修等。
京东方A：国内领先、国际知名的显示面板龙头。公司是全球领先的显示面板制造商,具备规模和技术的双重优势。旗下OLED产品仅次于三星，从产能、良率加速追赶；同时，公司目前拥有四条柔性AMOLED产线,并已实现为一线品牌客户供货。随着四条产线陆续投产,公司将具备为全球品牌厂商提供高品质柔性屏的能力,在AMOLED领域的竞争地位将持续增强。
领益智造：领益科技是全球消费电子功能件龙头供应商,主要客户均是消费电子领域一线品牌厂商,具备较高的行业地位,公司经过苹果产业链多年历练,具备较强的内部管控和供应链管理能力。
联得装备：联得为国内模组设备领域龙头企业,专注于显示面板模组邦定贴合设备的开发,与GIS,京东方,华星光电等国内、国际一流客户一起成长,同时坚持不懈投入研发,立身于技术,随着AMOLED面板进入爆发式增长,国产设备迎来极佳的发展机会。
不过，此次事件也不得不引起国产厂商的重视，若日本未来在半导体材料及设备领域对中国实施“限制出口”（顺便提一句，此前韩国政府就曾计划限制向中国出口OLED屏幕生产设备），同样也将会对国产芯片及面板产业造成非常大的影响。
来源：看阿财公众号